Qu’est-ce que les intérêts composés ?
Les intérêts composés sont des intérêts qui s’ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts. Contrairement aux intérêts simples, toujours calculés sur la somme de départ, ils font croître l’épargne de façon exponentielle : c’est l’effet boule de neige, d’autant plus fort que la durée est longue.
Prenons 10 000 € placés à 5 % par an. La première année, ils rapportent 500 €. La deuxième, les intérêts portent sur 10 500 € et rapportent 525 €. La troisième, 551,25 €, et ainsi de suite. Au bout de 10 ans, le capital atteint 16 288,95 € contre 15 000 € avec des intérêts simples, et l’écart se creuse ensuite très vite.
La capitalisation est la règle pour la plupart des produits d’épargne : Livret A, LDDS, LEP, comptes à terme, fonds en euros d’assurance-vie. Pour les actions et les fonds, on parle plutôt de rendement réinvesti : les dividendes et plus-values restent investis et travaillent à leur tour, avec un rendement qui varie chaque année.
Quelle est la formule des intérêts composés ?
Le capital final vaut C × (1 + i)ⁿ, où C est le capital initial, i le taux par période et n le nombre de périodes. Avec des versements réguliers V en fin de période, on ajoute V × [(1 + i)ⁿ − 1] ÷ i. Pour des versements en début de période, ce second terme est multiplié par (1 + i).
Le taux par période se déduit du taux annuel et de la fréquence de capitalisation : 4 % capitalisés chaque mois donnent un taux mensuel de 4 ÷ 12 = 0,333 %. Notre calculatrice simule le placement mois par mois avec le taux mensuel équivalent à la capitalisation choisie, ce qui permet de combiner librement versements mensuels ou annuels et capitalisation annuelle, trimestrielle, mensuelle ou quotidienne.
Exemple chiffré, celui affiché par défaut : 10 000 € de départ, 150 € versés à la fin de chaque mois, 4 % par an capitalisés mensuellement pendant 15 ans. Le capital initial devient 10 000 × (1,00333)¹⁸⁰ ≈ 18 203 €, les 180 versements valent 150 × [(1,00333)¹⁸⁰ − 1] ÷ 0,00333 ≈ 36 914 €, soit 55 117 € au total pour 37 000 € versés. Les intérêts représentent donc 18 117 €.
Comment utiliser le simulateur d’intérêts composés ?
Saisissez le capital de départ, le montant et la fréquence des versements, le taux annuel net de frais et la durée. Choisissez ensuite la capitalisation, l’inflation attendue et la fiscalité : le calculateur affiche le capital final, les intérêts gagnés, le pouvoir d’achat réel et un tableau année par année.
- Versement en début ou en fin de période : un virement programmé le 1er du mois correspond au début de période ; il gagne un mois d’intérêts de plus à chaque versement.
- Taux : indiquez un rendement net des frais de gestion. Un fonds à 6 % brut avec 1,5 % de frais annuels rapporte en réalité environ 4,5 %.
- Inflation : le capital « en euros d’aujourd’hui » divise le résultat par l’inflation cumulée, pour savoir ce que la somme permettra vraiment d’acheter.
- Fiscalité : choisissez une imposition à la sortie (compte-titres) ou chaque année (compte à terme, livret bancaire fiscalisé), ou aucune pour un livret réglementé.
Capitalisation annuelle, mensuelle ou quotidienne : quelle différence ?
Plus les intérêts sont capitalisés souvent, plus le capital final est élevé, mais l’écart reste modeste. À 5 % sur 10 ans, 10 000 € deviennent 16 289 € avec une capitalisation annuelle et 16 487 € avec une capitalisation quotidienne, soit moins de 200 € d’écart.
C’est pourquoi il faut comparer les placements sur leur taux annuel effectif, qui intègre déjà la fréquence de capitalisation. Un compte à 4,9 % capitalisé chaque mois (taux effectif 5,01 %) rapporte un peu plus qu’un compte à 5 % capitalisé une fois par an. Le Livret A, lui, ne capitalise qu’une fois par an, au 31 décembre.
| Capitalisation (10 000 € à 5 % pendant 10 ans) | Capital final | Intérêts | Taux annuel effectif |
|---|---|---|---|
| Annuelle | 16 288,95 € | 6 288,95 € | 5,000 % |
| Semestrielle | 16 386,16 € | 6 386,16 € | 5,062 % |
| Trimestrielle | 16 436,19 € | 6 436,19 € | 5,095 % |
| Mensuelle | 16 470,09 € | 6 470,09 € | 5,116 % |
| Quotidienne | 16 486,65 € | 6 486,65 € | 5,127 % |
Intérêts simples ou intérêts composés : quel écart ?
Sur un an, les deux sont identiques. Ensuite, les intérêts composés prennent l’avantage, d’abord lentement puis de plus en plus vite. À 5 %, 10 000 € rapportent 5 000 € d’intérêts simples en 10 ans, mais 6 289 € en intérêts composés ; sur 40 ans, l’écart dépasse 40 000 €.
Les intérêts simples s’appliquent surtout aux opérations de courte durée, comme certains prêts entre particuliers, les escomptes ou le calcul des intérêts de retard. Dès qu’un placement réinvestit ses gains, il faut raisonner en intérêts composés. La même mécanique joue en sens inverse pour une dette non remboursée, dont les intérêts s’ajoutent au capital dû.
| Durée (10 000 € à 5 %) | Intérêts simples | Intérêts composés | Capital à intérêts composés | Écart |
|---|---|---|---|---|
| 1 an | 500 € | 500 € | 10 500 € | 0 € |
| 5 ans | 2 500 € | 2 763 € | 12 763 € | 263 € |
| 10 ans | 5 000 € | 6 289 € | 16 289 € | 1 289 € |
| 15 ans | 7 500 € | 10 789 € | 20 789 € | 3 289 € |
| 25 ans | 12 500 € | 23 864 € | 33 864 € | 11 364 € |
| 40 ans | 20 000 € | 60 400 € | 70 400 € | 40 400 € |
Qu’est-ce que la règle de 72 ?
La règle de 72 donne de tête le temps nécessaire pour doubler un capital : divisez 72 par le taux annuel. À 4 %, il faut environ 18 ans ; à 6 %, 12 ans ; à 8 %, 9 ans. Elle fonctionne aussi à l’envers : pour doubler en 10 ans, il faut environ 7,2 % par an.
La durée exacte vaut ln 2 ÷ ln(1 + taux). La règle de 72 est remarquablement précise entre 6 % et 10 %, et légèrement pessimiste pour les taux faibles. Elle permet aussi de mesurer l’érosion monétaire : avec 3 % d’inflation, les prix doublent en 24 ans environ, ce qui divise par deux le pouvoir d’achat d’une somme laissée sur un compte non rémunéré.
| Taux annuel | Règle de 72 | Durée exacte de doublement | Erreur de la règle |
|---|---|---|---|
| 1 % | 72 ans | 69,7 ans | + 2,3 an |
| 2 % | 36 ans | 35 ans | + 1 an |
| 3 % | 24 ans | 23,4 ans | + 0,6 an |
| 4 % | 18 ans | 17,7 ans | + 0,3 an |
| 6 % | 12 ans | 11,9 ans | + 0,1 an |
| 8 % | 9 ans | 9 ans | ≈ 0 |
| 10 % | 7,2 ans | 7,3 ans | − 0,1 an |
| 12 % | 6 ans | 6,1 ans | − 0,1 an |
Pourquoi la durée compte plus que le montant ?
Parce que les intérêts composés croissent avec le temps de façon exponentielle. Avec 200 € par mois à 5 %, les intérêts représentent près d’un quart du capital après 10 ans, mais plus de la moitié après 30 ans. Commencer tôt avec de petites sommes rapporte souvent plus que verser beaucoup plus tard.
Comparons deux épargnants qui placent 100 € par mois à 6 % jusqu’à 65 ans. Celui qui commence à 25 ans verse 48 000 € et obtient environ 199 000 €. Celui qui commence à 35 ans verse 36 000 € et n’obtient qu’environ 100 000 € : dix ans de retard divisent le capital par deux, pour seulement un quart de versements en moins.
| 200 € par mois à 5 % | Total versé | Capital final | Dont intérêts | Part des intérêts |
|---|---|---|---|---|
| 5 ans | 12 000 € | 13 601 € | 1 601 € | 11,8 % |
| 10 ans | 24 000 € | 31 056 € | 7 056 € | 22,7 % |
| 20 ans | 48 000 € | 82 207 € | 34 207 € | 41,6 % |
| 30 ans | 72 000 € | 166 452 € | 94 452 € | 56,7 % |
| 40 ans | 96 000 € | 305 204 € | 209 204 € | 68,5 % |
Quelle fiscalité sur les intérêts en 2026 ?
En 2026, les intérêts des placements imposables supportent le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, la CSG étant passée de 9,2 % à 10,6 %. Les PEL, CEL et l’assurance-vie gardent des prélèvements sociaux de 17,2 %, soit 30 % au total.
Le moment de l’imposition change le résultat. Sur un compte à terme ou un livret bancaire, les intérêts sont taxés chaque année, ce qui ampute le capital qui continue de travailler. Sur un compte-titres, l’impôt n’est dû qu’à la vente, et les gains latents se capitalisent entièrement d’ici là. Le Livret A, le LDDS et le LEP sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.
Le PEA et l’assurance-vie ont des règles propres (exonération d’impôt après 5 ans pour le PEA, abattement annuel après 8 ans pour l’assurance-vie) que la calculatrice ne modélise pas ; sur option, les revenus peuvent aussi être soumis au barème progressif. Le tableau montre l’effet des différentes impositions sur l’exemple par défaut.
| Exemple par défaut (10 000 € + 150 €/mois, 4 %, 15 ans) | Impôt et prélèvements | Capital net | En euros d’aujourd’hui (inflation 2 %) |
|---|---|---|---|
| Sans fiscalité (Livret A, LDDS, LEP) | 0 € | 55 117 € | 40 952 € |
| Flat tax 31,4 % payée à la sortie | 5 689 € | 49 428 € | 36 726 € |
| Flat tax 31,4 % payée chaque année | 5 273 € | 48 519 € | 36 051 € |
| 30 % à la sortie (PEL, CEL) | 5 435 € | 49 682 € | 36 914 € |
Comment tenir compte de l’inflation ?
Divisez le capital final par (1 + inflation)ⁿ pour l’exprimer en euros d’aujourd’hui, ou raisonnez avec le taux réel : (1 + taux) ÷ (1 + inflation) − 1. Un placement à 4 % avec 2 % d’inflation ne rapporte en réalité qu’environ 1,96 % de pouvoir d’achat par an.
Dans l’exemple par défaut, les 55 117 € obtenus après 15 ans ne valent plus qu’environ 40 950 € en euros d’aujourd’hui avec 2 % d’inflation par an. Un placement dont le taux reste inférieur à l’inflation fait perdre du pouvoir d’achat, même si le solde affiché augmente.
Erreurs fréquentes dans un calcul d’intérêts composés
Les pièges les plus courants sont de saisir un rendement brut au lieu d’un rendement net de frais, d’extrapoler un rendement boursier passé comme s’il était garanti, d’oublier l’inflation et la fiscalité, et de diviser un taux effectif par 12 au lieu de calculer le taux mensuel équivalent.
- Un rendement moyen de 7 % sur les actions ne signifie pas 7 % chaque année : une baisse de 30 % en fin de période peut effacer des années de gains.
- Les frais se capitalisent aussi : 1 % de frais annuels en plus coûte souvent plus de 15 % du capital final sur 25 ans.
- Le taux du Livret A change deux fois par an ; une projection à taux fixe n’est qu’un ordre de grandeur.
- Les versements comptent à leur date réelle : 150 € en fin de mois ne rapportent pas autant que 1 800 € en début d’année.
Quels autres simulateurs utiliser ?
Pour les intérêts exacts d’un Livret A selon la règle des quinzaines, utilisez notre calcul des intérêts du Livret A. Pour un objectif d’épargne, une annuité ou un TAEG, la calculatrice financière du site propose des onglets dédiés.
Pour un contrat précis, les simulateurs de votre banque ou de votre assureur restent la référence, car ils intègrent les frais réels, les dates de valeur et la fiscalité de l’enveloppe. L’Autorité des marchés financiers rappelle de vérifier le document d’informations clés et l’ensemble des frais avant de souscrire.
Questions fréquentes
Comment calculer des intérêts composés sur plusieurs années ?
Multipliez le capital par (1 + taux) autant de fois qu’il y a d’années : 5 000 € à 3 % pendant 8 ans donnent 5 000 × 1,03⁸ ≈ 6 334 €. Avec des versements réguliers, ajoutez la valeur acquise de chaque versement, ce que fait la calculatrice.
Combien rapportent 100 € par mois à intérêts composés ?
À 5 % capitalisés chaque mois, 100 € par mois donnent environ 15 528 € après 10 ans pour 12 000 € versés, et environ 83 226 € après 30 ans pour 36 000 € versés. Le résultat dépend fortement du taux et des frais.
Le Livret A est-il à intérêts composés ?
Oui, mais avec une capitalisation annuelle : les intérêts calculés par quinzaine sont ajoutés au capital le 31 décembre, puis produisent eux-mêmes des intérêts l’année suivante.
Quelle est la différence entre taux nominal et taux effectif ?
Le taux nominal est le taux annuel affiché. Le taux effectif tient compte de la fréquence de capitalisation : 5 % nominal capitalisé chaque mois équivaut à 5,12 % effectif. Pour comparer deux placements, regardez le taux effectif.
La flat tax est-elle de 30 % ou de 31,4 % en 2026 ?
Elle est de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026 pour la plupart des revenus de placement (intérêts, dividendes, plus-values), à cause de la hausse de la CSG. Elle reste à 30 % pour les PEL, CEL et l’assurance-vie, dont les prélèvements sociaux sont restés à 17,2 %.
Les intérêts composés fonctionnent-ils avec un taux négatif ?
Oui, la même formule s’applique et le capital diminue de plus en plus lentement. C’est aussi ce qui se passe en termes réels quand l’inflation dépasse le taux de rémunération.
Combien de temps pour doubler son capital à 3 % ?
Environ 24 ans selon la règle de 72, et 23,4 ans exactement. À 1,7 %, le taux actuel du Livret A, il faudrait environ 41 ans si le taux restait inchangé.
Pourquoi mon résultat diffère-t-il de celui de ma banque ?
Les banques utilisent des dates de valeur, des arrondis, parfois des intérêts simples à l’intérieur de l’année et des frais spécifiques. Notre calcul suppose un taux constant et des versements réguliers : il sert à comparer des hypothèses.
Sources et méthode
Les calculs reposent sur les formules visibles dans l’outil. Les données réglementaires ou médicales sont comparées aux références ci-dessous à la date de mise à jour.
- Prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et de placements — Service-Public.fr · 18,6 % en 2026 (CSG 10,6 %), 17,2 % pour les PEL et CEL
- Principales nouveautés de la déclaration des revenus 2025 — impots.gouv.fr
- Impôt sur le revenu : revenus d’épargne et de placement — Service-Public.fr · PFU de 12,8 % d’impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux
- Nos simulateurs et outils pratiques — Autorité des marchés financiers
- Livret A : taux, plafond, calcul des intérêts — Service-Public.fr